거래를위한 가장 능동적이고 유동적 인 옵션을 찾는 방법.
2 월 13 일에 게시 됨.
"아, 지옥의 고통과 낙원 사이에 베일이 얼마나 얇은 지 생각해보십시오."
옵션 상인의 책상에서 환영합니다. 옵션 거래를 고려할 때 독자들이 유의해야 할 몇 가지 중요한 사실에 관해 논의하고 싶었습니다. 내 세계에서 오류를 만드는 데는 여러 가지 방법이 있으며, 나는 그들 대부분을 만들었다 고 생각합니다. 적어도 내가 배울 점을 생각해보십시오. 각각은 배울 것이 많이 들지만, 나는 당신에게 경비와 좌절을 저장하고 싶습니다. 결국 오류는 피할 수 없으므로 적어도 내가 경고하지 않은 오류는 만들어야합니다.
옵션의 다양한 가격 매개 변수에서 파생되는 특정 데이터의 방대한 양이 있음을 미리주의하십시오. 주식 거래를위한 몇 가지 데이터 포인트에는 가격과 부피의 입력 만 필요합니다. 옵션 데이터 세트에는 볼륨 매개 변수, 묵시적인 변동성 및 만료까지의 매개 변수가 포함됩니다. 이러한 데이터 세트 각각은 거래에 사용할 수있는 다양한 만기 월의 각각에 다양한 파격 가격으로 존재합니다. 데이터 편집은 엄청납니다.
이용 가능한 데이터의 크기는 전체적으로 압도적입니다. 이러한 이유로 옵션 매매자는 특정 가격, 시간 및 내재 변동성 가설을 가지고 각 매매에 접근해야합니다.
옵션의 가장 중요한 고려 사항 중 하나는 유동성입니다. 옵션 볼륨은 사용 가능한 다양한 근거에 따라 크게 다를 수 있습니다. 수천만 달러를 초과하는 거래량을 매일 가지고있는 AAPL 옵션의 경우를 생각해보십시오. 이것은 간헐적으로 만 약속을하는 얇은 거래 옵션을 가진 수많은 기본 주식과 대조됩니다.
나는 일관되게 그리고 상당한 양으로 안정적으로 거래되는 옵션을 가진 주식에 초점을 맞추는 것이 중요하다고 믿습니다. 얇게 거래 된 옵션을 사고 팔면 "Hotel California"증후군으로 고통받을 위험이 커집니다. "언제든지 체크 아웃 할 수는 있지만, 떠나실 수는 없습니다."
입장을 정하기 위해 합리적인 가격을 협상하는 것이 가능할 수도 있지만 퇴장해야하는 경우 테이블 위에 육체 이상을 두는 것이 좋습니다. 이러한 케이트 모스 (Kate Moss) 얇은 시리즈를 거래 할 때만 나쁜 것이 일반적으로 발생합니다. 전염병처럼 피해야한다고 강력하게 제안합니다.
거래를 위해 액체 시리즈를 사용하는 또 다른 이점은 이러한 문제가 일반적으로 미끄러짐이 거의 없다는 사실입니다. 오래 전부터 빡빡한 입찰가가 25 센트 미만인 것으로 여겨졌습니다. 옵션 거래의 현재 환경에서 활발히 거래되는 시리즈의 거래는 정기적으로 2 ~ 3 센트의 스프레드를 표시합니다. 이것은 당신이 살고 일하기를 원하는 곳입니다.
엄청난 스프레드에 의해 생성 된 드래그는 거래 마찰을 크게 증가시켜 아스펜의 마켓 메이커 스키 샬레에 투자 할 잠재적 이익을 남겨 둡니다.
이 미사일은 옵션의 세계를 방문하기 시작한 거래자를 대상으로합니다. 새로운 방문객으로서, 나는 당신이 우리의 새로운 이웃이되고 싶어하는지 결정하기 위해 당신이 물을 부드럽게 시험하는 것을보고 싶습니다. 많은 독점적 인 사이트가 존재하고 경험있는 상인에게 귀중한 데이터를 제공하는 반면, 소개 사이트를 방문하는 사람들에게는 무료 사이트에 대한 논의가 적습니다.
제안으로 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)의 무료 자원이 우수하다는 것을 알았습니다. 오늘날의 논의는 주로 거래를 위해 가장 활발하고 유동적 인 옵션만을 선택하는 데 초점을 맞추고 있습니다.
가장 유동적 인 옵션을 찾기 위해 시작하는 훌륭한 장소는 매주 옵션 시리즈를 거래하는 데 사용할 수있는 옵션 목록입니다. 이 다양한 그룹은 전체 옵션 우주의 작은 부분을 대표하지만, 가장 활발히 거래되는 시리즈 만 포함하도록 선택되었습니다.
앞으로의 게시물에서 매주 옵션의 특성에 대한 구체적인 논의가 나올 것입니다. 당분간 주간지에 포함 된 시리즈가 주목할만한 옵션 트레이더가 주목해야 할 가장 유동적 인 장소라고 할 수 있습니다. 주간 옵션이있는 근거 목록은 다운로드 가능한 Excel 파일로 무료로 액세스 할 수 있습니다.
내 세상 여행은 다음 주까지 계속 될 것이며 그때까지 안전하게 거래 될 것입니다!
가장 활동적인 옵션.
주식 : 15 분 지연 (박쥐 실시간), 동부 표준시. 볼륨은 통합 된 시장을 반영합니다. 선물 및 외환 : 10 분 또는 15 분 지연, CT.
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주식 : 15 분 지연 (박쥐 실시간), 동부 표준시. 볼륨은 통합 된 시장을 반영합니다. 선물 및 외환 : 10 분 또는 15 분 지연, CT.
Most Active Options 페이지는 옵션 볼륨이 높은 기호를 강조 표시합니다. 이 페이지를 주식, ETF 및 지표의 세 가지 탭으로 나누어 전체 옵션 볼륨을 기호로 표시하고 통화량과 풋 모두 볼륨의 비율을 표시합니다.
사이트 회원은 가장 활동적인 옵션 페이지에있는 최고 주식, ETF 및 인덱스 기호에 대한 일별 보고서를 수신하도록 선택할 수도 있습니다. End-of-Day 요약문은 월요일부터 금요일, 오후 5시 30 분에 전송됩니다.
옵션 정보는 최소 30 분 지연되며 1 시간에 한 번 업데이트되며 첫 번째 업데이트는 동부 표준시 10:30에 업데이트됩니다.
데이터 업데이트.
일간 조회수를 표시하는 페이지의 경우 현재 세션의 데이터를 사용하며 새로운 가격 데이터가 '플래시'로 표시된 페이지에 표시됩니다. 주식 : 15 분 지연 (미국 주식에 대한 박쥐 데이터는 실시간), ET. 볼륨은 통합 된 시장을 반영합니다. 선물 및 외환 : 10 분 또는 15 분 지연, CT.
페이지에 포함 된 기호 목록은 거래 일 전체에서 10 분마다 업데이트됩니다. 그러나 사이트가 10 분간의 업데이트를 수행 할 때까지는 새로운 주식이 페이지에 자동으로 추가되거나 순위가 매겨지지 않습니다.
페이지는 처음에 특정 순서로 정렬됩니다 (표시된 데이터에 따라 다름). 표의 열 머리글 중 하나를 클릭하여 페이지를 다시 정렬 할 수 있습니다.
대부분의 데이터 테이블은 '보기'를 사용하여 분석 할 수 있습니다. 보기는 단순히 다른 세트의 열로 페이지의 기호를 표시합니다. 사이트 멤버는 사용자 지정보기를 사용하여 페이지를 표시 할 수도 있습니다. (단순히 무료 계정을 만들고 로그인 한 다음 모든 데이터 테이블에서 사용할 사용자 정의보기를 만들고 저장하십시오.)
각보기에는 기호의 견적 개요, 차트, 옵션 지수 (사용 가능한 경우), Barchart 의견 및 기술 분석 페이지에 액세스하는 오른쪽 끝에 "링크"열이 있습니다. 사이트 전체에서 발견되는 표준보기는 다음과 같습니다.
기본보기 : 기호, 이름, 마지막 가격, 변경, 비율 변경, 높음, 낮음, 볼륨 및 마지막 거래 시간.
데이터 테이블 확장.
Barchart 고유의 데이터 테이블에는 & quot; 확장 & quot; 선택권. & quot; + & quot; 첫 번째 열 (왼쪽)의 아이콘을 클릭하여 & quot; 펼치 & quot; 선택된 심볼의 테이블 심볼에 사용할 수있는 다양한 컨텐츠의 위젯을 스크롤합니다. 위젯 중 하나를 클릭하면 전체 페이지로 이동합니다.
넓은 테이블에서 가로 스크롤.
특히 사용자 정의보기를 사용할 때 선택한 열 수가 사용 가능한 공간을 초과하여 모든 데이터를 표시 할 수 있습니다. 이 경우 모든 정보를 보려면 테이블을 가로로 (왼쪽에서 오른쪽으로) 스크롤해야합니다. 이렇게하려면 테이블의 맨 아래로 스크롤하고 테이블의 스크롤 막대를 사용하거나 브라우저의 내장 스크롤을 사용하여 테이블을 스크롤 할 수 있습니다.
테이블의 아무 곳이나 마우스 왼쪽 버튼으로 클릭하십시오. 키보드의 왼쪽 및 오른쪽 화살표를 사용하여 표를 스크롤하십시오. 수평 스크롤을 사용하려면 테이블을 이동할 때이 위치를 반복하십시오.
플립 차트.
또한 Barchart 고유의 FlipCharts를 사용하면 차트보기의 표에있는 모든 기호를 스크롤 할 수 있습니다. FlipCharts를 보면서 사용자 정의 차트 템플릿을 적용하여 기호를 분석 할 수있는 방법을 더욱 맞춤 설정할 수 있습니다. FlipCharts는 사이트 멤버가 사용할 수있는 무료 도구입니다.
다운로드는 사이트 회원이 사용할 수있는 무료 도구입니다. 이 도구는 표시되는보기에 대한. csv 파일을 다운로드합니다. 1000 행 이상의 데이터 행이 표시되는 동적 생성 테이블 (예 : 주식 또는 ETF Screener)의 경우 다운로드는 테이블의 처음 1000 개 레코드로 제한됩니다. Russell 3000 Components 목록과 같은 다른 정적 페이지의 경우 모든 행이 다운로드됩니다.
무료 회원은 하루에 10 회 다운로드로 제한되며 Barchart Premier 회원은 하루에 최대. csv 파일을 다운로드 할 수 있습니다.
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4, 대부분의 액체 옵션.
옵션 산업 협회 (The Industry Industry Council)는 1 월 옵션 물량이 5 월 이래 가장 큰 물량으로 7.7 % 상승했다고 발표했습니다.
지난달에는 매매 일당 약 1 천 7 백 2 십만 개의 옵션 계약이 체결되어 3 억 6,000 만 건의 옵션 계약이 체결되었습니다. 이는 지난 해 평균 볼륨에 비해 7 % 이상 증가한 수치입니다. 옵션 거래량이 많아지면 스프레드가 작고 채워지기 때문에 옵션 트레이더는 2013 년부터 시작하는 것이 좋습니다.
우리는 어떤 기초 증권이 가장 높은 옵션 볼륨을 가지고 있는지 살펴보기로 결정했습니다. 오늘의 데이터는 다음과 같습니다 (BBRY는 현재 RIMM의 새로운 상징 임).
주식 목록의 다음 몇 가지 기호 (유동성 순서대로, 가장 적게)는 다음과 같습니다.
ETF의 경우 목록은 다음과 같습니다.
ETFs 목록의 다음 몇 가지 기호 (유동성 순서대로, 가장 적게)는 다음과 같습니다.
볼륨은 투자를 선택할 때 사용하는 유일한 기준이 아니어야합니다. 그러나 더 많은 유동성은 결코 상처를주지 않으며, 여러분이 고려하는 많은 요소 중 하나의 요소로 사용될 수 있습니다. Born To Sell의 Screener를 사용하면 미결 거래가 지정한 최소 금액보다 미결제가 큰 통화로만 결과를 제한하도록 미결 거래를 설정할 수 있습니다. 그것은 낮은 볼륨 (큰 확산) 상황에서 당신을 유지하는 데 도움이됩니다.
참고 : "볼륨"은 하루에 거래되는 계약 수를 의미하며 "미결제"는 주어진 시간에 얼마나 많은 계약이 존재 하는지를 나타내는 척도입니다. 그들은 동일하지는 않지만 상관 관계가 높습니다. 옵션 시리즈가 막대한 양의 볼륨을 가지고 있다면 아마도 공개 된 관심도 또한 커질 것입니다.
가장 많은 액체 옵션을 가진 15 개의 ETF.
옵션은 저렴합니다. 변동성 수준이 사상 최저 수준으로 하락함에 따라 투자자들은 주식 및 ETF 옵션에 대해 가장 적은 금액을 지불하고 있습니다.
CBOE 변동성 지수 (VIX)는 S & P 500 지수 옵션의 "묵시적 변동성"을 측정합니다. 이 지수는 투자자가 지불 할 의사가있는 금액을 기준으로합니다. VIX는 최저 수준입니다.
시카고 보드 옵션 거래소 (Chicago Board Options Exchange)에 따르면, VIX가 역사상 10 미만으로 떨어졌을 때, 그 중 절반 정도가 2017 년에 일어났습니다. VIX의 "10"레벨은 거의 깨지지 않지만, 올해는 일상적으로 일어났습니다.
옵션을 사용하는 것이 더 저렴합니다.
저렴한 옵션은 당신이 누구에게 물어 보는가에 따라 좋은 것 또는 나쁜 것 중 하나입니다. 풋 옵션을 사용하여 시장 하락에 대한 포트폴리오를 헤지하기를 원하는 투자자 또는 콜 옵션을 사용하여 주식 시장에서 더 많은 수익을 내기를 원하는 투기꾼에게는 그렇게하는 것이 더 낫지는 않습니다.
그 반대는 옵션 판매자의 경우입니다. 그들은 옵션 계약서 작성을위한 프리미엄의 길을 많이 잡지 못하고 있습니다.
어쨌든 낮은 변동성은 분명히 옵션 시장을 노크하는 것이 아닙니다. 이는 여전히 거래소 펀드에있어 언제나 활발한 상태입니다. 아래에서 우리는 가장 유동적 인 옵션 시장을 가진 15 개의 ETF를 살펴 봅니다.
작년과 마찬가지로 SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY)는 모든 ETF 또는 주식 중 가장 유동적 인 시장을 보유하고 있습니다. 현재 2380 억 달러의 자산 운용 자산 (AUM)을 보유하고있는 세계 최대의 상장 펀드는 "미결제"라고도 불리는 1780 만개의 옵션 계약을 보유하고 있습니다 (각 옵션 계약은 소유자에게 기본 ETF 100 개 권리를 부여합니다. 외침의 경우에는 사고 권리, 풋의 경우에는 팔 수있는 권리).
스파이 옵션에 대한 입찰가 / 스프레드 스프레드는 종종 1 페니 너비에 불과하므로 S & P 500을 헤지하거나 추측하려는 사람들의 거래 비용은 최소화됩니다.
스파이가 가장 큰 ETF이고 대부분의 유동성 옵션 시장을 가지고 있지만 상관 관계가 항상 유효하지는 않습니다. 비 유동성이거나 심지어 존재하지 않는 옵션 시장이있는 거액의 자금이 많이 있습니다.
1 억 1,900 억 달러 규모의 S & P 500 ETF (IVV)를 인수하십시오. 자산별로 두 번째로 큰 ETF는 총 옵션 2,640 개를 보유하고 있습니다. 그 크기의 기금에 대해서는 아무것도 아닙니다. IVV 옵션에 대한 입찰가 / 스프레드가 매우 높기 때문에 옵션 트레이더에게는 펀드를 좋지 않은 선택으로 만듭니다.
일부 ETF는 그들의 무게보다 펀치.
SPY 이후, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)는 가장 깊고 유동적 인 옵션 시장을 가지고 있습니다. 이 펀드는 660 만 계약의 미결제 총액을 자랑하며, 650 만 계약의 공개 매물로 PowerShares QQQ Trust (QQQ)를 3 위에 올려 놓았습니다.
이 ETF는 엄청난 액수의 자산이 없더라도 대부분의 유동성 옵션 시장을 보유하고 있습니다. XX는 20 억 달러의 자산을 보유하고있는 반면, 예를 들어 VXX는 10 억 달러에 불과합니다. 이는 VIX, 석유, 브라질, 금광업자 및 중국이 시장에서 가장 휘발성이 큰 지역 중 하나라는 사실을 고려할 때 단기 자금 거래자들에게이 펀드가 인기가 있음을 보여줍니다.
가장 많은 유동성 옵션을 가진 상위 15 개 ETF의 전체 목록은 아래 표를 참조하십시오 :
출처 : 블룸버그. 6 월 19 일 월요일 데이터입니다.
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ETF 주간 : SPDR는 요금 전쟁을 맹세합니다.
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